年化利率和年化收益率

年利率、年化利率、年化收益率……这些名词既熟悉又陌生

今天我们就和小鲸鱼一起来区分一下这些概念。

年利率

定义：一年的存款利率。

计算公式：年利息/本金*100%

年化利率

定义：呃……比较复杂，上图就行了。

计算公式：这个也比较复杂。直接用IRR计算器不是更好吗？

年化收益率

定义：投资期限为一年所获得的回报率。

年化收益率只是将当前收益率（日/周/月收益率）换算成年收益率计算得出的。这是一个理论回报率，而不是实际回报率。

例如：

日利率为万分之一，年化收益率3.65%。但并没有说明日利率是万分之一，所以实际年利率不一定是3.65%。

但是如果每天的利率都是固定的，也就是万分之一，那你就可以用利率换算计算器来计算。详见下图：

当然，如果只有单日的日利率，计算出的年利率可以看成是年化利率

另一个例子：

某银行销售一款号称91天年化收益率3.1%的理财产品。如果你买10万元，你实际能拿到的利息是10万元*3.1%*91天/365天=772.88元，绝对不是3100元！

收益率是换算成年的银行活期存款年化利率，理财周期不是，大家不要搞混了~

这里的3.1%换算成了年化收益率（注意问题，“91天年化收益率”有“年”字）；而这个3.1%是按照91天的收益率换算的，如果同样的产品换成120天或者60天的年化收益率，可能就不是3.1%了。

计算公式：本金x年化收益率x投资天数/365

公式很简单，但实际应用需要一点思考。老办法，举个栗子说：

一般银行的理财产品不像普通的银行存款，是当日计息，到期还本付息。金融产品有认购期、清算期等。此期间本金不计利息或只计当期利息。

例如，某理财产品认购期为5天，到期日与还款清算期相隔5天，则实际资金占用为10天。实际年化资金回报率仅为772.88元*365/[（91天+5天+5天）*10万元]=2.79%，不是3.1%！

延伸另一个概念：七日年化收益率。

定义：货币基金最近七日每万股基金份额净收益折算的年化收益率。

它是反映货币市场基金收益率的两个指标之一。

计算公式：7天每万份收益之和/7×365/10000份*100%

七日年化收益率与年化收益率相同银行活期存款年化利率，并不完全代表真实收益。都是转换后的数值，方便对比参考。它只能作为一个短期指标（近7天）。