什么是有效前沿？
1. 什么是现代投资组合理论？
现代投资组合理论是由马科维茨于1952年提出的一种以风险为中心的投资组合理论。该理论认为资产的投资组合应该基于资产收益率、波动性以及它们之间的相关性，以最小化风险和最大化收益为目标。
2. 如何计算资产组合的期望收益率和风险？
资产组合的期望收益率是所有资产收益率的加权平均值，其中每个资产的收益率由其在组合中的权重决定。资产组合的风险可以通过计算方差或标准差来确定，这取决于是使用单个期望收益率还是使用概率分布中所有预期收益率的平均值。
3. 现代投资组合理论的局限性是什么？
现代投资组合理论的局限性包括不考虑资产异常收益和市场的情况下，在均等加权标准下处理任何资产，所以没有考虑趋势和周期性波动以及新兴市场等因素。
4. 如何应用现代投资组合理论来构建投资组合？
应用现代投资组合理论构建投资组合需要首先确定投资者的风险承受能力和投资目标，包括期望的回报率和风险水平。然后，根据理论的原理，为资产配置权重，以最小化组合的总体风险。最后，通过回测和监测组合的表现，进行必要的调整。