贷款投向金融业，新增贷款4万亿资金来源
本报记者 慈玉鹏 张荣旺 北京报道
央行近日发布《2021 年金融机构贷款投向统计报告》（以下简称《报告》）显示，2021 年末金融机构人民币各项贷款余额 192.69 万亿元，同比增长 11.6%；全年人民币贷款增加19.95 万亿元，同比多增 3150 亿元。
值得关注的是，房地产贷款增速回落。2021年末，人民币房地产贷款余额 52.17 万亿元，同比增长7.9%，比上年末增速低3.7个百分点；而本外币绿色贷款余额 15.9万亿元，同比增长33%，比上年末高 12.7 个百分点，高于各项贷款增速 21.7个百分点，全年增加 3.86 万亿元。
对于今年贷款投放，民生银行首席研究员温彬告诉记者：“2022年，银行在基建、制造业、房地产、绿色金融、小微金融、乡村振兴、消费金融、普惠金融等板块的贷款投放都有望实现较大幅度增长。”
绿色贷款增长强劲
《报告》显示，2021 年末房地产贷款余额 52.17 万亿元，同比增长 7.9%，比上年末增速低3.7个百分点；全年增加 3.81万亿元，占同期各项贷款增量的 19.1%，比上年全年水平低 7.2 个百分点。其中，2021 年末房地产开发贷款余额 12.01万亿元，同比增长 0.9%，增速比上年末低 5.2 个百分点；个人住房贷款余额38.32 万亿元，同比增长 11.3%，增速比上年末低 3.3个百分点。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示：“2021年受多方面因素影响，房地产供需两端有所收缩，但四季度国内部分金融机构房贷执行政策纠偏，个别房企风险影响逐步收敛，去年11、12月房贷呈现企稳回暖迹象，房地产市场情绪明显修复，房地产市场在逐步回暖；加之近期监管部门先后微调房贷集中度管理（如保障性租赁住房贷款不计入房贷集中度考核），今年房地产信贷将逐步回归常态。”
温彬表示：“2022年，金融机构涉房信贷将保持平稳有序增长态势，涉房贷款投放力度将进一步加大。主要变化体现在四方面：一是支持房地产企业合理正常的融资需要，保障房地产企业销售、购地、融资等经营行为回归常态，信贷环境持续改善，信贷投放将稳中提升；二是加大对保障性租赁住房项目发展支持，该部分贷款不纳入房地产贷款集中度管理，信贷投放力度有望明显加大；三是支持房地产企业及项目间并购重整，金融机构涉房并购贷款将有效增长；四是扩大居民按揭贷款投放，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，重点满足居民自住及改善性购房融资需求。”
某东北地区银行人士告诉记者：“银行今年关于房地产信贷政策看，方向是保持稳定，毕竟房地产与各个产业有高度相关性，目前是我国经济拉动的主要引擎。整体看，房地产信贷超高速发展期已是过去时，但目前各家银行仍会将其放在较为重要的位置。”
《报告》显示，2021年末，本外币绿色贷款余额 15.9万亿元，同比增长33%，比上年末高 12.7 个百分点，高于各项贷款增速 21.7个百分点，全年增加 3.86 万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为 7.3万亿和3.36 万亿元，合计占绿色贷款的67%。
周茂华表示：“今年绿色贷款投放仍将保持强劲明显高于全部贷款增速。一方面，国内绿色经济发展，绿色信贷融资需求增长强劲；另一方面，国内综合施策积极引导金融机构优化信贷结构，合理加大绿色新兴领域信贷支持力度；培育经济新动能，助力实现双碳目标。”
中金公司认为，绿色贷款是银行近年的投放重点领域，预计在碳减排工具支持下今年仍能保持30%左右的增速。
上述东北地区银行人士表示：“为支持双碳目标，各家银行陆续增加绿色金融方向投放，清洁能源、绿色建筑、节能减排相关项目，是银行信贷投放的关注点。今年绿色信贷发展速度还将维持较高水平。”
温彬表示：“2022年，绿色贷款投放将持续保持快速增长态势，贷款余额增速有望高出各项贷款平均增速约20个百分点。从绿色贷款投向来看，基础设施、清洁能源和节能环保产业仍是占比最大的三个信贷投放领域。细分来看，在全年基础设施投资扩大的大背景下，信贷对绿色基础设施建设的支持将继续加大，其中的绿色交通运输项目信贷投放仍将占有重要比重；清洁能源领域的信贷投放则有望实现更快速增长，这一方面是由于清洁能源产业的商业模式更加成熟，盈利可持续增强，另一方面则是清洁能源产业更为贴近‘双碳’目标要求，人民银行推出的碳减排支持工具与清洁能源产业的重合度也更高，银行支持清洁能源产业发展的意愿相对更强，切入点也更加多样。”
投向结构调整优化
对于今年的投放方向，温彬告诉记者，今年基建领域信贷投放将更加侧重对特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩等领域支持，制造业则侧重对“专精特新”企业、新能源汽车等行业支持，小微金融将延续为小微市场主体打造更为优惠便利的融资环境，乡村振兴将更加注重对产业链供应链整合提升的信贷支持，消费金融将侧重对居民消费需求升级的资金支持以及对“新市民”的金融服务，普惠金融将注重在“增量”的同时加快“提质”。
“为此，银行业要聚焦‘敢贷、愿贷、能贷’目标，主要从四个方面发力，切实把信贷资产投放抓紧抓实抓好：一是紧盯重点领域和行业，有效把握政策导向，用好用足政策工具，科学合理制定信贷增量投放的具体目标；二是保持适度超前的信贷投放节奏，把握行业形势和市场流动性窗口，加快具体项目落地效率；三是科学合理摆布资产负债，扩大低成本负债来源，保障重点领域信贷产品的竞争力；四是有效加强行业研究，充分测算风险，保持合理水平的风险容忍度，确保投放信贷资产质量的整体安全。”温彬表示。
周茂华表示：“今年中小微企业、制造业重点领域，绿色新兴领域信贷增长保持强劲，同时，今年房地产市场信贷整体呈现复苏回暖态势，并且房地产信贷方面，保障性租赁住房、长租房信贷，以及房地产并购贷增速相对明显一些，整体看，银行信贷结构将持续优化态势。”
上述东北地区银行人士表示：“今年消费信贷将保持快速发展。随着我国数字经济发展，消费场景与商户、金融、互联网电子商务融合，数字人民币将进一步推动该领域发展；银行要关注高新技术产业，制造业白名单的优质客户信贷需求。科技类企业贷款会有较大增幅；区域信贷方面，从国家产业政策来看，粤港澳大湾区、长三角经济圈等具备发展潜力，银行应重点关注。”