货币政策发力 农商行小微贷款增量、扩面、降价并举
普惠小微贷款利率将迎来近些年的“低位”，未来几个月普惠型小微贷款的利率还将有下探空间。
近日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜公开表示，“1～4月企业的贷款利率是4.39%，较2021年全年进一步下降了0.22个百分点，这个数字也是人民银行有统计记录以来的低位。”
政策力撑 普惠小微利率降价
普惠小微贷款利率降价已传导至最末端的“贷款中介”。不论是大额消费贷，还是普惠小微贷款，贷款利率均在人民银行基准利率上有不同程度的折扣。
多位从业者观点认为，近期贷款利率降价的主要原因是，在货币政策边际向宽背景下，普惠小微贷款支持工具升级，以及监管层设立新存款利率市场化调整机制。
人民银行披露的数据显示，2022年一季度，符合条件的地方法人银行普惠小微贷款余额66703亿元，比年初增加4372亿元，预计提供普惠小微贷款支持工具支持资金约44亿元。
在货币工具推动贷款利率下行之外，推动贷款利率下行的另一重因素则是存款利率市场化调整机制建立。
根据人民银行一季度货币政策执行报告，2022年4月人民银行指导利率自律机制建立了“存款利率市场化调整机制”，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期 LPR 为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。这一机制的建立，旨在促进银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力，维护存款市场良性竞争秩序。当前的直接目标就是推动刚性偏强的存款利率跟进市场利率下调。
从效果上看，新机制建立后，国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应做出下调。根据最新调研数据，4 月最后一周（4月25日～5月1日），全国金融机构新发生存款加权平均利率为2.37%，较前一周下降10个基点。整体上看，其对银行的降成本效应甚至不亚于一次全面降准，这是近期部分银行贷款利率下调的一个重要原因。
农商行多举措呼应政策落地
公开信息显示，人民银行于2020年推出普惠小微企业贷款延期还本付息政策和普惠小微企业信用贷款支持计划。自2022年开始，普惠小微企业贷款延期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，而普惠小微企业信用贷款支持计划并入支农支小再贷款管理。
转换后，普惠小微贷款支持工具从2022年起到2023年6月底，人民银行对符合条件的地方法人银行发放的普惠小微贷款，按照余额增量的1%提供资金；普惠小微企业信用贷款支持计划的4000亿元额度纳入支农支小再贷款额度管理，支农支小再贷款额度在现有基础上调增。
随后政策进一步加码，在2022年5月31日，《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》（国发〔2022〕12号），加大普惠小微贷款支持力度，相应的金融支持工具进一步升级。提到，继续新增支农支小再贷款额度，将普惠小微贷款支持工具的资金支持比例由1%提高至2%，即由人民银行按相关地方法人银行普惠小微贷款余额增量（包括通过延期还本付息形成的普惠小微贷款）的2%提供资金支持，更好引导和支持地方法人银行发放普惠小微贷款。
人民银行的普惠小微支持工具已在部分农商行落地执行，政策工具的支持效果已有显现。
公开信息显示，截至今年5月30日，张家港行申领人民银行支农支小再贷款专项资金余额为34亿元，在用好普惠小微贷款支持工具之外，张家港行还在近期公布将降低存款利率。
此外，张家港行进一步强化异地业务的发展定位，除三大分行外，其他异地支行专营普惠类贷款，通过张家港行多年积累的做小做散经验和专业化团队的高效服务，实现对异地客群的不断渗透。同时通过对异地客户经理人力资源的持续投入，并辅以市场化机制考核驱动，促进了对异地业务的持续拓展。
如皋农商银行方面表示，为用好普惠小微贷款支持工具，实现普惠小微贷款的增量、扩面，如皋农商银行单列专项信贷资金助力普惠小微，设立普惠小微专项资金4亿元；在具体的服务方式上，则实施差异化金融服务，精准支持普惠小微客户，完善金融服务渠道方式，提升金融服务质效。如提高信用贷款和首贷户比例。一是加大30万元以下贷款信用方式投放力度，增加小额信用贷款覆盖面。二是扎实推进增户扩面工作，加大对整村授信、批量授信名单中无贷户的拓展力度，提升首贷户占比。
在普惠小微贷款的费用方面，如皋农商银行除落实减费让利措施外，还完善内部资金转移定价，加大普惠小微支持力度。
如皋农商银行提到，“对各支行2022年1月1日至2023年6月30日期间小微贷款增量部分，按照比例的激励收入计入FTP考核，鼓励支行在稳定存量普惠小微贷款基础上，持续加大小微企业、小微企业主、个体工商户的贷款支持力度。”