什么是到期收益率？
1. 什么是到期收益率？
到期收益率是指投资者在购买某种固定收益类证券（如国债、企业债等）时，所能获得的预期收益率，是固定收益类证券市场上的一种重要指标。
2. 利率上升时，到期收益率会发生什么变化？
利率上升时，到期收益率也会上升。因为如果新发行的债券收益率比当前市场上的同类债券收益率低，那么投资者就会放弃购买该债券，转而购买市场上当前收益率更高的同类债券，这就迫使债券发行人提高债券的收益率，以吸引投资者。因此，利率上升时，到期收益率也会随之上升。
3. 如何计算到期收益率？
到期收益率的计算方法不同于其他收益率指标（如当前收益率等），需要涉及到无息债券价格等多个因素。一般而言，可以通过债券定价模型等方式来计算到期收益率。
4. 到期收益率与债券价格的关系是什么？
到期收益率与债券价格呈现出反比例关系。如果债券到期收益率上升，那么相同的债券价格就会下降，反之亦然。因此，当投资者预计到期收益率将上升时，就可能出现债券价格下跌的情况。
5. 到期收益率可以作为估算债券风险的指标吗？
到期收益率可以帮助投资者估算债券的风险，因为它反映了债券的固定收益部分的预期收益率。如果当前市场上同类债券的到期收益率较高，那么就可能说明这类债券的风险较高，因为投资者需要获得更高的收益来承担更高的风险。但需要注意的是，到期收益率并不能完全反映债券的风险，还需要考虑其他因素如信用风险等。