投资组合如何分散风险？
什么是投资组合理论？
投资组合理论是一种描述和分析投资组合风险和收益的方法。该理论认为，投资者可以通过分散投资，将投资组合中不同资产的风险降至最低，同时最大化收益。
如何根据投资组合理论构建投资组合？
构建投资组合需要考虑多个因素，如投资者的风险偏好、期望收益、资产组成、时间段等因素。可以通过投资组合优化模型和现代投资组合理论中的资产定价模型来构建最优化投资组合。
什么是投资组合优化模型？
投资组合优化模型是一种运用数学、统计学和计算机技术等方法，通过分析资产的风险和收益，构建投资组合的最优化模型。该模型基于投资者的风险承受能力、投资目标和资产价格等因素，同时考虑资产间的相关性关系，优化投资组合的风险收益比。
什么是现代投资组合理论中的资产定价模型？
现代投资组合理论中的资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）是利用市场风险溢价来评估投资组合中资产的风险与收益的一种方法。该模型认为，资产的期望收益率与市场风险溢价和该资产的贝塔值成正比。通过CAPM模型，投资者可以计算出在市场整体风险水平下，投资某个资产的合理收益率，并进行合理地配置和选择资产。
投资组合理论的局限性是什么？
投资组合理论虽然是一种重要的投资管理工具，但其局限性在于该理论假设资产的风险和回报可以通过数学统计得到精确的衡量，而现实中的市场不一定完全符合这种假设。此外，该理论还忽视了投资者的情感和人文等因素，如投资者的行为倾向、经验和信仰等，这也会影响投资组合的表现。