什么是历史波动率？怎么计算

再说历史波动率，指的是期权标的在过去一段时间内资产收益的波动率，通过对标的价格历史时间序列的计算，可以得到期权标的在某段时间内的历史波动率。历史波动率无疑是投资者估计期权标的实际波动率的重要参考。历史波动率的计算方法如下：

  一、选取期权标的过去一段时间的历史价格（通常取成交均价或收盘价），选取的周期通常为3个月-2年。（选取统计时段时需要注意某些因素导致标的价格变动规律发生变化，例如上市公司重组导致一个公司的基本面发生重大变化，那么在重组前和重组后股票的波动规律可能截然不同，那么在统计时可能就需要剔除重组前的数据。）

  二、计算每日价格与上一日价格之比的自然对数。进而生成一个自然对数构成的时间序列。  

  三、计算该时间序列的的标准差，再乘以总交易天数的平方根，由此计算出该期权标的的历史波动率。